[关键词]政府性投资项目；财务管理；财政资金
doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2016.04.024
[中图分类号]F285[文献标识码]A[文章编号]1673-0194（2016）04-00-01
目前，我国政府性投资项目的数量正在大幅增加，带动了我国各地经济发展。但政府性投资项目在很多方面都容易出现问题，如资金保障、拆迁安置成本等。因此，政府要加大管理力度，确保财务管理工作顺利进行。
1政府性投资项目财务管理存在的问题
1.1财政资金保障不足
地方政府承担着当地城建、市政、道路等公共基础设施建设，数量多、投资规模大，地方财政资金运行压力较大。在很多地方的政府性投资项目中，政府只是在项目建设初期，拨入部分财政资金作为自有资金，其余的资金来源主要通过贷款等方式筹措资金，财政自由资金明显保障不足，缺口较大，客观上延长了项目建设周期，增加了大量贷款利息。以上情况，既增加了资金筹措、成本控制等财务管理的难度，也增加了财务管理风险和财政资金运行风险。
1.2拆迁安置成本大幅增加
很多政府性投资项目在建设过程中，需要征用当地的土地资源，对一些既有的公共建筑、民用建筑等进行拆迁。但是，在项目工程动工建设之前，很多地区的建设单位及政府相关部门没有做好充分细致的拆迁前期调查摸底和动员管理工作，也不能制定出既科学合理又确实可行的拆迁安置方案，在拆迁过程中，往往遇到较大的阻力和难度，拆迁安置工作不能及时完成，工程不能按期完工，无法按既定的拆迁安置方案对拆迁户进行妥善的安置补偿，导致拆迁补偿费、安置过渡费等拆迁安置成本大幅增加。
1.3财务管理人员素质较低
在政府性投资项目中，虽然配备了一定数量的财务人员，但是很多并不具备基建财务工作经验，甚至有很多财务人员是临时从其他单位调派过来的。这导致政府性投资项目的财务管理工作缺少专业性、针对性业务保障，对资金收支等环节缺乏科学监管。财务管理人员素质较低，也制约着资金、账务管理与财务分析等财务管理工作职责的履行。
1.4财务决算工作严重滞后
很多已经完工的政府性投资项目，其决算工作存在严重的缓慢性与滞后性，造成这一现象出现的原因主要是。第一，建设单位重视程度不高，没有及时开展决算编制工作，很多工作人员不重视项目的后期管理。此外，一些项目的建设班底并不固定，很多工作人员在项目尚未建成交付时就已经离开，未能做好必要的工作交接，这也给项目的决算工作带来较大困难。第二，决算难度较大。一些投资项目属于联合开发项目，含有众多子项目，在费用分摊等环节存在严重问题，导致项目的最终成本无法有效确定。
2如何加强政府性投资项目的财务管理
2.1做好财政资金的保障工作
在政府性投资项目的财务管理工作中，相关部门应切实做好财政资金的保障工作，在当前经济体制下根据政府的相关职责及政府性投资项目的具体职能来确定基本范围，为财政资金的保障工作确定合适比例。相关部门还要优化资金的支出结构，制订科学合理的建设项目投资计划，合理确定财政资金的内部分配比例。此外，在政府性投资项目的建设过程中，政府部门在筹措资金时要积极拓宽融资渠道，并严格考量融资方与投资方的资质，确保政府性投资项目的融资工作不会给财政资金的保障带来运行风险，也不会给财政资金的后续管理带来风险。
2.2及时做好拆迁安置工作
在拆迁安置工作中，建设单位及相关部门应当做好充分细致的拆迁安置前期工作，增强拆迁补偿工作的透明度，严格实行“两公告”制度及“一登记”制度，将拆迁安置工作的有关内容公之于众，保证拆迁户的参与权利与知情权利，主动化解拆迁安置工作的阻力和困难，及时做好拆迁安置工作。此外，相关部门还要调整拆迁安置工作的相关补偿制度，确保拆迁安置相关制度与当下社会经济发展情况相结合，保证拆迁安置补偿的可行性，避免拆迁安置的成本被无限增大。
2.3提高财务管理人员素质
相关部门可以定期开展针对性培训，组织财务管理人员参加，让其通过培训熟练掌握财务管理知识及政府性投资项目的基建知识等。相关部门还应将财务管理人员派往投资项目的建设现场，让其根据建设工作的实际情况进行财务管理工作。这样，财务管理人员的素质才能得以加强，从而确保财务管理工作的顺利进行，进而保证政府性投资项目的建设不受任何影响。
2.4做好后期管理工作
相关的政府职能部门应将投资项目的竣工决算环节与建设环节放于同等重要的位置，认识到竣工决算工作是投资项目建设的主要构成部分，有关部门应当保证由每个项目的负责人来负责项目的竣工决算工作，还要将决算工作与负责人的考核等工作相结合。此外，投资项目的业主也要重视资料的编制工作，特别是投资项目的竣工资料编制，以加强工程项目的结算编报效果。财政、审计等部门也应督促建设单位抓紧办理好财务决算手续，及时进行竣工财务决算审计，保证后期管理工作的顺利开展。
3结语
随着政府性投资项目的数量急剧增加，其财务管理工作存在着财政资金保障不足、拆迁安置成本增加等一些主要问题。政府应采取相应措施，如做好财政资金保障工作、重视拆迁安置等，确保财务管理工作顺利开展。
主要参考文献
[关键词]风险投资；；财务目标
风险投资体系通常涉及投资者（Investor）、风险资本家（VentureCapitalist）、创业者（Inventor）三方参与者，他们是相互独立的财务主体，通过风险资本这一枢纽，构成了双重委托的关系。如图1所示。
风险资本从资本供应者——投资者，流向资金运作者——风险资本家（风险投资公司），经过后者的筛选决策，再流向资金使用者——风险企业（创业者）。通过风险企业的经营和发展，风险资本得到价值增值，再流至风险投资公司，风险投资公司将收益回馈给投资者。风险资本周而复始的循环，形成了风险资本的周转。
一、风险资本家对投资者的首重及其财务目标的趋同效应
风险投资体系中的投资者，往往是拥有长期资金的机构投资者，如养老退休基金、保险公司、银行信托基金、投资基金等，此外还有少数富有的个人和家庭。在美国，养老退休基金是最大的风险资本的来源。投资于这一行业需要非同寻常的勇气、耐心和专业投资经验，广大中小散户由于认识上的原因，而且缺乏承受高风险的能力，一般只投资于证券，而不会冒险涉足风险投资领域。
风险资本家大都来自工商企业和金融界的精英，并拥有良好的业界关系网络，他们最大的本钱莫过于自己的行业信誉和资历，这与他们所能募集的资金数额是正相关的。“对那些具有高能力而且其能力已经通过以前的成功得以展示的人们来说，当他们想扩张其经营时，会较少地受到个人财富禀赋的制约”（张维迎，1995）。同时，风险资本家还具备相当专业的知识和经验，从而，在选择和评估投资项目、组建风险企业、物色职业经理人时游刃有余。通过预期的研究和背景审核的帮助，风险资本家利用其专业人员来评估投资的前景，但是，与成功投资项目相关的因素太复杂，而且多为主观上的判断，这些判断包括所提供的经营管理队伍的质量，再加上风险资本家先前对此行业的个人经验，有时甚至只是“勇敢的直觉”。因此，风险投资更多的像是一门艺术，而不是科学。
投资者与风险资本家形成了风险投资体系中的第一重委托关系。这种关系的契约化载体就是风险投资公司。随之而来的便是由于不确定性。信息不对称、交易费用而引起的人问题。不论是事前的逆向选择，还是事后的道德风险，其外在表现最终都归结为财务目标的冲突。投资者的财务目标是预期投资回报最大化，风险资本家的财务目标是风险资本经营业绩最大化，最终获得最大化声誉和个人收益。那么，风险投资公司采取什么样的产权组织形式，如何构造委托人与人之间的契约关系，才能有效地克服人问题，降低成本呢？
“一种能够提供个人刺激的有效的制度是使经济增长的决定性因素，有效率的组织需要在制度上作出安排和确立所有权，以便造成一种刺激，将个人的经济努力变成私人收益率接近社会收益率的活动”（道格拉斯。诺斯，1989）。在风险投资体系中的制度安排和产权设计，其效率性集中表现为各财务主体的财务目标的趋同效应，也就是“私人收益率接近社会收益率”的微观表现过程。换言之，需要建立能够促使各财务主体的财务目标趋同的风险投资机制。
西方发达国家的风险投资实践经验表明，有限合伙人公司（VentureCapitallimitedPartnership）是最有效率的风险投资公司的组织形式。美国风险投资产业组织形式中，有限合伙人公司占80％以上。在这个制度下设立风险投资基金（风险资本），投资者是有限合伙人（LimitedPartner），风险资本家是一般合伙人（GeneralPartner），双方通过签订契约来组建风险投资公司。
有限合伙人只对所投入资金负有限责任，不能参与风险资本的具体运作，但对一些重要事项亦有表决权，如合伙人契约的修改，在期满前解散有限合伙组织，或延长基金的期限，解雇一般合伙人，投资项目的资产评估。一般要求有三分之二的有限合伙人同意，上述内容变更才会有效。
一般合伙人负有无限责任，他们投入占风险资本1％左右的自有资金，但一般不用现金，主要是作为一种管理承诺和税务优惠上的考虑。一般合伙人参与投资收益的分配，一般可拿到所有投资收益的20％，另外80％属于有限合伙人的投资回报。通常要在风险资本产生了最低的投资收益率（至少是保本）之后，一般合伙人才能兑现这20％的投资回报。
一般合伙人必须定期向有限合伙人报告所投资企业的业务进展和资产价值变化，至少每年举行一次一般合伙人、有限合伙人和风险企业管理层的三方联席会议。由有限合伙人或他们的代表组成的咨询委员会主要提供技术评估服务，如风险企业的资产评估，因为这是影响到最后投资者所获利润的关键。
契约同时还规定一般合伙人不能在风险基金之外用自己的资金去投资该基金所投资的风险企业，或从企业获得股票；追加募集的同名基金不能投放于一般合伙人先前所投资的风险企业，以防止他们为解决已投资企业的亏损而盲目追加投资；一般合伙人必须在用完一定比例的前期基金（如5％左右），才能再次募集下一轮基金。
上述契约条款所构造的激励与约束机制，既分散了投资风险，又在一定程度上克服了风险资本家作为资金管理者（人）而非所有者（委托人）的人问题，诱使人从自己利益出发，选择对委托人最有利的行动，使双方福利同时趋于最大化。
二、风险企业对风险资本家的第二重与财务目标的趋同效应
创业者以其新点子、新思想、新项目，形成对风险资本家的资金和管理经验的需求，两者结合的产物就是风险企业，并且形成风险投资体系中的第二重委托关系。风险资本家（及其风险投资公司）作为投资中介，按照能否带来高投资回报这一根本标准，选择具有高成长性（良好市场前景）的项目进行融资、投资，组建风险企业。这些项目多为高新技术，也可能是满足市场需求的更新换代的产品和技术、新开放的行业、新的经营服务方式等等。在信息社会，推动知识型企业发展的基本力量既不是产品，也不是市场，而是个性化的客户需求。就连IBM这样的跨国大企业也宣称自己不属于制造业，而是提供全面服务的公司。从出售产品，到出售服务，最后争取成为规则制定者，是大企业集团梦寐以求的目标。
前面已经提到，风险资本家的财务目标是风险资本经营业绩最大化，创业者的财务目标是追求货币收入的最大化，在风险企业中往往通过经理股票期权计划（ExecutiveStockOptionsPlan）来实现。同时，创业者也追求一种领导自己企业的成就感，体现了双因素（经济因素和心理因素）激励效应。风险投资就是把宝押在创业者及经理人身上，对打算介入的“种子公司”的经理人和管理队伍素质反复打量、严格遵选，“一个公司最大的资产不是它的经营思想，而是站在它身后的人，包括自络在内的现代技术永远是一种工具，而管理永远是一切工具的驾驭者”（Amadeus投资公司AutonRichard），风险资本家如果拥有一支优秀的管理队伍，投资者甚至愿意给他下跪，而没有这些条件，他转身就走。
美国IDG国际数据集团总裁麦戈文在《国际资本眼中的因特网投资》报告中，提出风险资本选择投资项目的三条标准：成长速度快、有望成为行业排头兵、有一个好的管理团队。最重要的是第三条，同时，他认为当前国外风险投资进入中国有四大风险：管理风险、市场风险、法制风险、政策风险。其中，管理风险就是指中国缺乏高素质的职业经理人队伍，创业管理滞后。
风险企业仍然存在人问题，风险资本家（委托人）和创业者（人）双方利益的平衡机制同样是通过签订契约来构造的。在投资契约中，确定可转换优先股这一类复合式证券作为融资工具。风险资本家名义上是一个非执行董事，但他是最有影响力的董事，他注重与企业建立合作伙伴关系，他的专长和经验使他完全有能力（也完全有必要）控制企业，对企业的发展过程充分了解，有效地降低因信息不对称而造成的人风险。
长期持有可转换代先股的风险资本家也可以拥有普通股表决权，相当于优先股已经提前转换为普通股，并且由于利益的捆绑，不会出现“用脚投票”的退出现象。这是风险企业与一般股份有限公司的重大区别。“混合经济”概念的使用与扩散，是二十世纪对经济思想史的巨大贡献，风险企业实际上是一种混合式或边缘式的股份有限公司。
投资合同确保风险资本家参与风险企业管理，并分享风险企业的成长。风险资本家与创业者通过对风险企业未来盈利的预测，来决定各自所占的股份；并根据转换比例来调整双方所持有的股份，还与风险企业经营业绩挂钩。这个转换比例是动态的，可以随风险企业盈利目标的实现程度而调整，这是对不完全契约的一种修正，是协调双方财务目标是一个关键的环节，起到了控制风险、保护投资者和激励管理层等作用。事实上，这种对未来成长性的预期将比已经明晰的股权更具有激励作用。在受让资本权益的分配上采取建立于资产增量基础上的“经营者基金”模式，利用经营者自身创造的效益，通过再投入生产的价值来激励分配。经营者基金不是简单的股权量化，而是一种动态的股权分配与管理方式，经营者为公司创造更多效益才能为自己争取更多的股份和利益，其效果就是让经营者永不满足。经营者基金突破了传统的产权制度改革中普遍把资产量化，建立存量基础上的做法，而是把分配建立在增量的基础上，也就是在保证公司资产保值增值的前提下，将增量部分资产按比例分成，并以此来达到持久地激励经营者、凝聚人力资源的目的。
三、风险投资及其启示
现代商业社会中，个人价值最终是通过对财产的占有来体现的。风险投资基金的资金注入有99％来自投资者，风险资本家仅以1％的资金承诺便可获得20％的收益分配权，这付高比例利润分成的“金手铐”，表明风险资本家在风险投资公司中有直接的重大经济利益。特别值得一提的是，风险资本家参与收益分配所凭借的要素就是其私有股权化的智力资本，从“资本雇佣劳动”到“智力劳动雇佣资本”，既是人类社会物质文明发展的一个巨大进步，也是人类精神自由发展的历史性突破。实际上，风险投资产业是投资于人（People）而不是投资于证券（Paper）。在新经济时代，公司价值的创造主要体现在知识及其创新方面，传统的资本运作时代将逐步成为历史。如果说知识代表了过去和现在，创新则意味着未来。尽管契约中有苛刻的约束条件，优秀而充满自信的风险资本家，还是愿意接受这种固定期限的合伙制基金与投资业绩挂钩的高额利润分成措施。
企业组织结构的创新是产业经济发展的重要推动力量之一。有限合伙制是风险投资机构中将激励机制、约束机制完美结合，从而提高投资效率的重要途径。但是，目前在我国，有限合伙制企业尚不具有法人资格，这不能不说是我国企业组织制度上的重大缺陷。从世界立法趋势来看，为了适应高效快捷的市场经济运作节奏，降低民事主体的交易成本，很多国家都尽可能多地赋予民事主体以法人资格。英美法系国家在法人与非法人的民事权利认定上，更是没有太大差异。
从监管的角度看，风险投资公司一般资本金较普通合伙制企业要大，业务复杂，对社会经济影响也较大，各国通常将其作为金融机构来对待，由金融监管机构统一监管。正因为法律对法人的监管比对非法人的监管要严格和有效，所以也应适时赋予有限合伙人的风险投资机构以法人资格。只有当具备法人资格的有限合伙制成为风险投资市场的主流形式，各类资金才能在有效的公司治理结构下规范运作，民间资金才能真正进入风险资本市场。
风险投资并不仅仅局限于高科技领域，在成熟产业推行高附加值的服务化经营方面，在推动传统产业升级换代方面，也具有广阔的应用前景，这一认识对于我国产业结构的调整、西部大开发产业发展战略的制定，具有现实指导意义。朱总理在“国民经济和社会发展第十个五年计划纲要的报告”中指出：要“高新技术和先进适用技术改造提升传统产业”，“通过自主创新和引进技术，加快对推动结构升级的共性技术、关键技术和配套技术的开发”，“通过上市、兼并、联合、重组等形式，在主要行业形成若干拥有自主知识产权、主业突出、核心能力强的大公司和企业集团，使之成为调整结构、促进升级的骨干和依托”。
例如，成立于2000年6月的二十一世纪科技投资有限责任公司，是由深圳鼎尊投资有限公司、东北高速公路股份有限公司、国通证券有限责任公司、上海港机股份有限公司和西安交大开元科技股份有限公司五家股东投资3.35亿元人民币组建的。鉴于目前中国的《公司法》中没有明确有限合伙制这一公司组织形式，而且有限合伙制中的一般合伙人仍然需要聘请职业经理人来处理投资业务，依然要控制这一层面上的道德风险并进行有效的激励，以避免创业投资中的心态浮躁。急功近利，因此该公司从成立伊始，就考虑了如何控制人风险，采取了准合伙制（项目合伙制或内部募集制）的风险投资公司组织形式。
具体实施办法如下：项目经过必要的审查和评估程序准备投资时进行内部募集，这个环节有四个必要条件，必须同时满足项目才能获得通过。
（1）项目经理或项目小组成员必须承诺，公司如果投资，项目经理或项目小组成员也必须投资，而且根据项目的规模公司有一个基本投资额的要求；
（2）在投资决策通过后，决策人员中投赞成票者要有一个基本投资额；
（3）向全公司进行公开募集，对投资的总人数有一个最低的基本要求，目前是要求三个人或三人以上；
（4）内部募集投资总额必须达到一个基本投资额下限。
内部募集后，员工与公司签订委托协议，说明各自承担的风险和享有的权益，确认投资自愿的原则。同时，公司将按照项目收入的一定比例提成，作为公司奖金，其中的50％发给项目人员，体现提成业绩向项目人员倾斜。
项目合伙制实际上是一种内部控制和激励制度，对于解决人问题是有效的。在我国目前有限合伙制没有被法律认可的情况下，试行项目合伙制，在某种程度上代表了现阶段我国风险投资公司组织形式的发展方向，具有重大的理论创新和制度创新意义。
上述分析表明，在风险企业中产权关系的发展出现了有趣的现象。风险资本家持有可转换优先股并参与管理，使得所有者管理者化；创业者（代表管理层）从事经营并拥有经理股票期权计划，使得管理者所有者化。有效的公司治理结构最根本的要求，就是剩余索取权和控制权（投票权）应当尽可能对应，即拥有剩余索取权和承担风险的人应当拥有控制权；或者反之，拥有控制权的人应当承担风险。“廉价的投票权”会使得不称职的经理更有可能控制企业。在风险企业的治理结构中，剩余索取权与控制权得到恰当的匹配，各独立经济利益主体的财务目标呈现趋同效应。如同桥牌比赛中的交叉将吃局面，极大地提高了双方协同作战的效率。
以长期持股、股权集中、智力资本股权化为特征的风险投资财务机制，在推动多元财务主体利益目标趋同的进程中发挥着重大作用，在一定意义上代表了资本市场的变革方向。
[摘要]在市场经济条件下，风险投资对于推动整个社会经济的发展具有重要意义。本文主要分析风险投资体系中的双重关系，探讨投资者、风险资本家与创业者之间财务目标的协调方法，研究西方风险投资及其对我国的启示。
[关键词]风险投资；；财务目标风险投资体系通常涉及投资者（Investor）、风险资本家（VentureCapitalist）、创业者（Inventor）三方参与者，他们是相互独立的财务主体，通过风险资本这一枢纽，构成了双重委托的关系。如图1所示。
风险资本从资本供应者——投资者，流向资金运作者——风险资本家（风险投资公司），经过后者的筛选决策，再流向资金使用者——风险企业（创业者）。通过风险企业的经营和发展，风险资本得到价值增值，再流至风险投资公司，风险投资公司将收益回馈给投资者。风险资本周而复始的循环，形成了风险资本的周转。
一、风险资本家对投资者的首重及其财务目标的趋同效应
风险投资体系中的投资者，往往是拥有长期资金的机构投资者，如养老退休基金、保险公司、银行信托基金、投资基金等，此外还有少数富有的个人和家庭。在美国，养老退休基金是最大的风险资本的来源。投资于这一行业需要非同寻常的勇气、耐心和专业投资经验，广大中小散户由于认识上的原因，而且缺乏承受高风险的能力，一般只投资于证券，而不会冒险涉足风险投资领域。
风险资本家大都来自工商企业和金融界的精英，并拥有良好的业界关系网络，他们最大的本钱莫过于自己的行业信誉和资历，这与他们所能募集的资金数额是正相关的。“对那些具有高能力而且其能力已经通过以前的成功得以展示的人们来说，当他们想扩张其经营时，会较少地受到个人财富禀赋的制约”（张维迎，1995）。同时，风险资本家还具备相当专业的知识和经验，从而，在选择和评估投资项目、组建风险企业、物色职业经理人时游刃有余。通过预期的研究和背景审核的帮助，风险资本家利用其专业人员来评估投资的前景，但是，与成功投资项目相关的因素太复杂，而且多为主观上的判断，这些判断包括所提供的经营管理队伍的质量，再加上风险资本家先前对此行业的个人经验，有时甚至只是“勇敢的直觉”。因此，风险投资更多的像是一门艺术，而不是科学。
投资者与风险资本家形成了风险投资体系中的第一重委托关系。这种关系的契约化载体就是风险投资公司。随之而来的便是由于不确定性。信息不对称、交易费用而引起的人问题。不论是事前的逆向选择，还是事后的道德风险，其外在表现最终都归结为财务目标的冲突。投资者的财务目标是预期投资回报最大化，风险资本家的财务目标是风险资本经营业绩最大化，最终获得最大化声誉和个人收益。那么，风险投资公司采取什么样的产权组织形式，如何构造委托人与人之间的契约关系，才能有效地克服人问题，降低成本呢？
“一种能够提供个人刺激的有效的制度是使经济增长的决定性因素，有效率的组织需要在制度上作出安排和确立所有权，以便造成一种刺激，将个人的经济努力变成私人收益率接近社会收益率的活动”（道格拉斯。诺斯，1989）。在风险投资体系中的制度安排和产权设计，其效率性集中表现为各财务主体的财务目标的趋同效应，也就是“私人收益率接近社会收益率”的微观表现过程。换言之，需要建立能够促使各财务主体的财务目标趋同的风险投资机制。
西方发达国家的风险投资实践经验表明，有限合伙人公司（VentureCapitallimitedPartnership）是最有效率的风险投资公司的组织形式。美国风险投资产业组织形式中，有限合伙人公司占80％以上。在这个制度下设立风险投资基金（风险资本），投资者是有限合伙人（LimitedPartner），风险资本家是一般合伙人（GeneralPartner），双方通过签订契约来组建风险投资公司。
有限合伙人只对所投入资金负有限责任，不能参与风险资本的具体运作，但对一些重要事项亦有表决权，如合伙人契约的修改，在期满前解散有限合伙组织，或延长基金的期限，解雇一般合伙人，投资项目的资产评估。一般要求有三分之二的有限合伙人同意，上述内容变更才会有效。
一般合伙人负有无限责任，他们投入占风险资本1％左右的自有资金，但一般不用现金，主要是作为一种管理承诺和税务优惠上的考虑。一般合伙人参与投资收益的分配，一般可拿到所有投资收益的20％，另外80％属于有限合伙人的投资回报。通常要在风险资本产生了最低的投资收益率（至少是保本）之后，一般合伙人才能兑现这20％的投资回报。
一般合伙人必须定期向有限合伙人报告所投资企业的业务进展和资产价值变化，至少每年举行一次一般合伙人、有限合伙人和风险企业管理层的三方联席会议。由有限合伙人或他们的代表组成的咨询委员会主要提供技术评估服务，如风险企业的资产评估，因为这是影响到最后投资者所获利润的关键。
契约同时还规定一般合伙人不能在风险基金之外用自己的资金去投资该基金所投资的风险企业，或从企业获得股票；追加募集的同名基金不能投放于一般合伙人先前所投资的风险企业，以防止他们为解决已投资企业的亏损而盲目追加投资；一般合伙人必须在用完一定比例的前期基金（如5％左右），才能再次募集下一轮基金。
上述契约条款所构造的激励与约束机制，既分散了投资风险，又在一定程度上克服了风险资本家作为资金管理者（人）而非所有者（委托人）的人问题，诱使人从自己利益出发，选择对委托人最有利的行动，使双方福利同时趋于最大化。
关键词：建设单位；园林项目；建设管理
中图分类号：TU986文献标志码：A文章编号：1671-2641（2016）03-0087-04
财政投资园林项目是指为了适应和推动经济发展，满足生态文明建设需要，以及出于优化美化人们生活环境等因素的考虑，由政府通过财政直接投资，或者发行财政债券等方式独资或合资兴建的固定资产投资项目[1]。随着国家经济体制改革的不断深入，财政投资园林项目管理日益科学化、严密化、系统化，不仅要遵循建设程序管理制度、政府项目招投标管理制度、工程合同管理制、建设监理制、财政基本建设资金评审与财务管理制度等内容，并且要贯穿在从立项到结算归档的整个项目过程当中。本文以广州市白云山梅花谷升级改造园林项目为例，从项目实施过程谈谈建设单位对园林项目的全过程管理。
1财政投资园林项目的前期工作管理
财政投资园林项目的前期工作包含立项、设计、概预算评审和招投标等一系列工作，工作程序严紧，一环扣一环，少一步骤就会影响下一个项目计划的开展和推进，所以必须在项目开始之前就理清各项工作之间的关系，制定合理的工作计划和时间表，才能扎实推进项目进展。
1.1立项
立项是项目的第一步，是项目得以实施的基础性工作。建设单位需要把握当前国家有关决策形势，结合本单位规划建设总体规划内容，向市发改委申报项目立项。建设单位应委托专业的规划咨询机构编制项目立项建议书，清晰阐述整个项目的建设内容、规模和投资估算、可行性研究、目标需求及意义等。梅花谷升级改造项目的筹建就是为了响应广州市建设国际旅游中心城市，进一步完善城市旅游功能而提出的，通过完善配套设施、建设亭廊平台、增加种植梅花品种数量等，将梅花谷景区打造成为一个展示精品梅花，体现梅花文化，集休闲娱乐于一体的怡人景点，并与白云山现有的桃花涧景点遥相呼应。
1.2初步设计
1.2.1设计单位的选取
立项批复后，建设单位应及时组织方案设计，并根据批复精神，决定是否以招标方式确定设计单位。梅花谷升级改造项目总投资在339万元，设计单项合同金额远远未达到50万元的公开招标限额，故立项批复核准可不采用招标方式确定设计单位，应按《广州市小额建设工程交易管理办法》的有关规定执行。如单项服务合同估算价在10万元以上、不足50万元的小额项目，统一采取在小额工程企业库中随机抽取法（摇珠法）进行交易。
1.2.2初步设计管理
在设计这一阶段，需注意必须要求设计单位根据立项文件中的建设内容、规模和总投资来进行设计。建设单位通过签发设计任务书或设计委托合同条款等方式，明确采用限额设计的原则来控制投资，明确限额目标，必要时还可以将限额目标进行详细分解，务求细致明确。梅花谷升级改造项目立项文件明确了建设规模和内容为“项目在原有的景观基础上，对配套设施、园路、绿化进行升级改造，主要包括配套设施完善、梅花及植被种植、景观小品、路灯等建设内容。其中入口门坊、管理用房、凉亭、厕所、茶亭等建筑物及平台改造面积约1150m2，园路新建及改造面积约500m2，植被种植面积约6700m2，梅花种植约800株。”此外，还明确了总投资估算中的工程建设费为268万元，工程建设其他费用46万元，基本预备费25万元。也就是说，初步设计方案应该包含有立项规定的平台、亭廊、园道、植被改造和梅花种植内容，并且规模应相近，而不能另外设计餐厅、儿童游乐园等明显与立项不相符的内容，同时依据方案编制的概算不能超出已注明的投资估算和相对应的工程费用、其他费用和预备费用。初步设计管理要求建设者与设计者相互加强沟通交流，双方通过多次深入现场，多次汇报讨论，不断优化方案，细致具体地考虑建筑空间布局、植物景观营造等细节，最终形成一个可操作性强，兼顾景观效益和经济效益的初步设计[2]。
1.2.3初步设计审批
建设单位要将确认的初步设计及时上报项目主管部门，由市林业和园林局组织专家评审。建设单位要吃透审批文件精神，并要求设计单位根据审批意见完善设计方案后，继续开展下一步的施工图设计工作。
1.3施工图设计与审查
1.3.1施工图设计管理
施工图设计管理主要体现在对施工工艺的把握和结合项目实际营造特色文化和内涵[2]。在梅花谷升级改造项目中，建设单位要求施工图设计要根据现场溪涧水位重新做地形设计，通过挖池堆坡，营造丰富的高低错落景观变化，与周围山涧水流融合一体；在平台道路、亭廊景墙的设计上添加梅花图案等展示梅花文化，从而丰富项目文化内涵。
1.3.2施工图审查管理
根据《房屋建筑和市政基础设施工程施工图设计文件审查管理办法》[3]，梅花谷升级改造项目涉及亭廊等建筑设计，需要通过CA证书登录市建委施工图审查机构比选系统里面，确定第三方施工图审查机构。建设单位通过委托第三方机构对施工图涉及公共利益、公众安全和工程建设强制性标准的内容进行审查，包括建筑物的稳定性、安全性，地基基础和主体结构体系是否安全、可靠；是否符合消防、节能、环保、抗震、卫生、人防等有关强制性标准、规范；施工图是否达到规定的深度要求；是否损害公众利益等等，来保证施工图设计质量。只有经施工图审查合格后的施工图纸才能用于概预算编制和施工组织招标。
1.4概预算编制与评审
1.4.1概预算编制
待施工图审查完成后，建设单位应当敦促设计单位及时编制概预算，并严格按照《广州市财政投资评审监督管理办法》[4]的有关要求报送市财政评审。针对项目具体特点，概预算编制要充分考虑施工工艺和材料要求，不能存在模糊不清的地方，不同的施工方法会产生不同的造价；其次，由于目前工程项目多采用清单报价，因此，项目的工程量清单数量一定要准确，单价要合理，这样才能在施工阶段尽可能保证造价的控制管理。
1.4.2概预算评审
根据管理办法规定，由市投资主管部门立项的建设项目，概算评审结果中建安工程费在1000万元及以下的项目，不需送项目预算评审。梅花谷升级改造项目建安工程费在250多万，只需要概算评审，但是为了更好地执行施工管理，建设单位要求概算编制严格按照审查后的施工图来进行，深度与预算编制一样，充分考虑了日后施工现场遇到的清杂、土方整理、清淤等情况，在图纸上以文字说明形式标注好，将合理的工程量编制在内。正因为编制概算严谨、周到、合理，所以在财政概算评审中主要是核减了部分基本预备费，核减率控制为9.37%。在概算评审阶段，建设单位应该密切联系编制单位，及时反映评审意见，力求降低核减率，为日后施工争取充足资金。
1.5组织招投标
建设单位应根据立项批复精神确定招标单位，尽早编制招标文件。招标文件内容很多，包含项目投标须知、开评标办法、施工合同条款、投标格式、技术条件、图纸、工程量清单和招标控制价等，建设单位要严格审核，报上级项目主管部门备案后，才在网上公布并组织招投标。
1.5.1项目内容编写
投标须知的项目具体内容需要填写准确，包括建设规模、内容和金额等。这一项应该基本与立项一致，目的是告知投标人项目的概况。
1.5.2确定投标单位的准入条件
梅花谷升级改造项目工程费用在500万以下的，按照规定，具备园林绿化工程叁级资质的企业即可承包，所对应的项目负责人应具有注册二级建造师资格以上，或者符合穗建筑【2010】915号文规定[5]的小型项目负责人资质，并持有项目负责人安全生产考核合格证（B类）。
1.5.3确定开评标办法
由于梅花谷升级改造项目工程费用不超过2000万元，按照规定统一采用资格后审方式确定评标，具体评标方法为商务综合诚信评标法，简而言之即投标得分由报价得分与综合诚信评价排名得分组成。而两个得分权重根据招标控制价决定，项目不超过1000万元，两个得分权重分别为95%、5%；如超过1000万元，则分别为80%、20%。企业综合诚信评价排名得分，以在广州公共资源交易中心公布的开标当天的广州市城市园林绿化企业综合诚信评价体系的排名为准。
1.5.4招标控制价的编制
招标控制价是投标报价的最高限价，不能超出概算评审中的建安工程费用，所以能有效控制项目投资费用，同时也是评标的重要参考价，低于招标控制价80%即可被定为无效报价。招标控制价编制完成后需要先在广州市工程建设造价站备案，备案通过后才能用于招标。
1.5.5预先公布施工合同条款
施工合同是建设单位与中标单位在进场施工前必须签署的合约，具有法律约束效应，提前在招标文件里面让投标单位熟悉，有利于招标结束后快速进入洽商签约，开工会更加顺利。同时，施工合同里面明确了资金预付款、进度款的付款方式和履约保函等一些资金说明，还有一些施工技术、文明施工要求等，这样能够让投标单位充分考虑自身经营成本，做出合理的投标报价。
1.5.6公平公证组织开标评标
尽管已经委托招标单位全程负责招投标工作，但仍应履行好监督员的职责，建设单位在开评标当天应该派专人到场，一来起到监督作用，二来发生特殊事件能及时处理。
建设单位对财政投资园林项目的前期工作管理，关键之处还要抓好项目进度的统筹安排。因为从立项到组织招投标涉及到发改委、上级部门、市工程交易中心、造价站等众多单位部门的备案审批，建设单位应起到统筹计划的作用，督促设计、招标单位提前计划，合理安排与各单位部门的沟通，顺利开展招投标工作。由于工作抓得紧，进度编排合理，梅花谷升级改造项目从编制招标文件开始到招标完成仅仅用了1个半月，其中包含了20天的编制投标文件时间。
2财政投资园林项目的施工管理
如果说项目前期工作重点是打好基础，那么施工则是项目实施的关键，建设单位对施工的有效管理决定了项目实施质量的优劣。施工管理主要包括了质量管理、进度管理、资金投资控制管理和安全文明施工管理[6]。为了做好现场施工管理，建设单位建立了每周二召开例会制度，例会地点定在梅花谷升级改造现场。通过例会，把握工程进度和处理现场的技术难题，必要时候再由监理单位组织开展工程洽商或专题讨论会。
2.1质量管理
建设单位在施工单位进场之前就组织了设计单位、监理单位和施工单位一起召开图纸会审专题会议。会议有效地解决了施工单位对于施工图纸的疑问，明确了施工方法和细节。除此之外，要求设计单位不得缺席工程例会，必要时要不定期到现场协助处理施工技术问题。建设单位对于质量管理的重点在于联合监理单位监督施工单位严格按图纸规范施工，如因各种原因确实需要更改设计的，要督促设计单位及时出设计变更图纸，保证施工的可行性，尤其是涉及到结构工程施工的，必须按照国家强制性标准施工，保证工程质量。
2.2施工进度控制管理
建设单位要加强与监理单位的沟通，认真审查施工组织设计和施工进度计划表，并要求施工单位严格按照批准后的计划施工[6-7]。在梅花谷升级改造项目施工中，施工单位分开了土建、绿化、水电三个班组，由于三个班组相对独立施工，造成进度不一，为此建设单位提出施工单位要统筹安排各个班组施工进度，并加强几个班组的沟通协调，避免交叉作业时候出现混乱[6]。每周例会由施工单位汇报上周完成情况和本周工作计划，如有不合理安排应及时更正，督促施工单位依时完成计划内的工作。
2.3安全文明施工管理
建设单位要联合监理单位、施工单位和属地管理单位，一起做好项目现场的安全文明施工管理。梅花谷升级改造项目位于梅花谷景区内，白云山绿道二期穿过整个施工现场，往来市民较多。为不影响市民通行，整个梅花谷景区在施工期间仍然对外开放，这样一来，现场安全文明施工显得更加重要。建设单位要求施工单位按照风景区管理规定，由属地管理单位明珠楼管理区提供样式规范，在施工现场入口竖立了施工铭牌，铭牌上面注明项目概况、建设单位、施工单位、设计单位、监理单位及相关负责人姓名和电话，同时记载可投诉的电话号码，负责处理投诉情况。在一些施工节点和建筑单置竖立明显的“注意安全，请绕道行走”等温馨提示牌。另外，要求施工单位内部要严格区分物料工具堆放区、机械设备操作区等，按规范做好建筑单体施工围蔽、物料堆放围蔽。施工人员必须持证上岗，戴安全帽和系安全带，挖掘机、吊机大型机械操作要符合规范，并要求安全员每天到场监督。由监理单位负责督促施工单位落实各项安全施工措施，一旦发现问题即时发出停工整改通知书。
2.4资金投资控制管理
建设单位要注意严格控制工程总造价，采取项目内平衡的办法：如确实运用了新材料等原因需增加费用，则增加费用；但同时也要减少其他项目支出，如减少部分工程量等。在施工过程中，建设单位要联合监理单位及时核算施工单位的实际完成工程量，并对剩余工程量做出合理估算，提醒施工单位注意投资控制。
3结算及财务决算管理
竣工验收结算和财务决算都是项目施工完成后的收尾工作，虽然任务不算繁重，但建设单位必须细心，尤其是在核对施工单位编制的结算书上要认真审核工程量和单价。工程竣工验收主要是由建设单位、设计单位、监理单位和施工单位一起对项目完成后是否符合设计要求，质量是否达标等情况进行审查[7]。这里注意要严格按照《园林绿化工程施工及验收规范》[8]来组织验收，发现不合格时及时提出整改，待整改完毕后再重新验收。经验收通过后，要求施工单位在15个工作日内将资料整理送市财政结算评审。建设单位应配合财政评审单位，做好结算评审工作，待工程费用评审下来后，根据工程费用进行设计费、监理费等财务决算评审工作。
4结语
随着深化改革的不断推进，建设单位对财政投资园林项目的管理将日益系统化和规范化，管理思路变得越来越清晰明了，管理过程也越来越公开透明，只有严格遵循各项法律法规，运用各项规章制度，大胆规范管理，项目才能顺利进行，从而最终实现项目效益的最大化。
参考文献：
[1]广州市政府.广州市政府投资管理条例[Z].2011.
[2]王一.建设单位加强园林工程管理的措施[J].中国园艺文摘，2015（1）：88-89.
[3]国家住房和城乡建设部.房屋建筑和市政基础设施工程施工图设计文件审查管理办法[Z].2013.
[4]广州市政府.广州市财政投资评审监督管理办法[Z].2015.
[5]广州市城乡建委.转发广东省住房和城乡建设厅关于加强我省小型项目施工管理及明确小型项目负责人任职条件的通知（穗建筑〔2010〕915号）[Z].2010.
[6]王晓娟.项目管理在园林景观建设工程中的应用[J].北京园林，2010（1）：18-20.