自从上次狐狸骗过老虎，老虎非常害怕，对狐狸惟命是从。而狡猾的狐狸也趁机把老虎赶出了王宫，登上了王位。
狐狸得到了金钱、权力，和整个王国，高兴得不得了。今天让小熊去偷鸡，明天让小兔去捕鱼，整天吃喝玩乐，国库渐渐空虚，国势渐渐衰弱。
这一切，让机灵的小猴子知道了，他仔细地琢磨了这件事，发现了其中的奥秘：原来是老虎的威严吓走了小动物，而并不关狐狸什么事。
小猴子把自己的发现告诉了老虎，老虎听了，也恍然大悟，决定将狐狸赶下王位。
第二天，老虎气冲冲地来到王宫，拎起了正在睡觉的狐狸，对他说：你这个骗子，我会将你的事告白于天下！说完，便把狐狸扔了出去。过了一会儿，老虎果然贴出了一张公告，而且还将小猴子提拔成了他身边的秘书。
狐狸呢，再也不敢欺骗老虎，因为他知道了，骗人不会有好下场。