自从三只小猪打败了大灰狼以后，大灰狼的父母十分生气，说一定要给自己的儿子报仇。于是他们让大灰狼的表弟太狼和外甥野狼去教训一家三只小猪。
正当三只小猪举杯欢庆的时候，一股邪恶的气息正在向他们逼近，猪大哥说：我们终于把大灰狼给打败了，以后我们再也不用提心吊胆出门了。而猪小弟却不认同，说：大灰狼虽说被我们打败了，但也不能太掉以轻心，别忘了狼族中不只有大灰狼一个，还有许多更大更凶狠的狼。这时朱兄弟感觉也不太妙，别让猪小弟都进窝子里，可猪小弟却说：上一次可是我把你们从大灰狼口里救出来的，和狼比体力，我们根本不是他们的对手，但是如果我们跟他们斗智，还是有机会赢的。可是狼天生脑子就很灵活，我们怎么赢他们呀？想赢他们也不是容易的事情。猪二哥说道。
这时太狼和野狼正盯着窗户看，看见三只小猪正在屋里叽叽喳喳的说个不停，有点不耐烦了，于是太狼对野狼说：我们开始行动吧。野狼点了点头，上一次表哥就是从烟囱爬进去的才会被烧死，这回我们可不能再从烟囱爬进去了。于是太狼便从天窗爬了进去，谁知小猪们正好就在底下设置好陷阱等着他呢，太狼掉进了陷阱，被三只小猪擒获了。野狼实在看不下去了，急匆匆地从门进去，谁知道地上有一个大洞，他也掉进去了。三只小猪欢呼着，我们又赢了。
小猪们又一次打败了狼族的太狼和野狼，创造了一个更大的奇迹。从此，狼族的狼们觉得太没面子了，再也没有欺负过小猪们，小猪们终于过上了幸福的生活。