贷款利率提高了，对于买房者来说最直接的影响在于每个月支付的住房贷款将有不同幅度的提高。以一笔期限为10年的50万元贷款为例，如果按等额本息的方式还款，按照5.51%住房贷款利率计算，从2006年起买房者每月需多还款50元左右。如果50万元的贷款为20年期，在利率调整后，按5.51%的利率水平计算，月供会增加56元。
岁末年初，不少家庭会有投资和存款到期，有的人还在春节前领到一笔颇为丰厚的年终奖金和分红。手中的闲散资金多了起来，于是不少人把眼光投向了“提前还贷”。要不要提前还贷？提前还贷怎样还最合算？
要不要提前还贷
要不要提前还贷？对于大多数手头有闲散资金，又没有更好投资渠道的人来说，提前还贷不失为一种最简单的理财办法。现阶段，金融市场上的产品收益率普遍不景气，提高住房贷款利率之后，收益率高于贷款利率的稳健投资产品更不多见。
在这种市场背景下，多偿还一些银行贷款，就意味着少支付了银行利息。而且，最值得关注的一点是，提前还贷后，同样的贷款期限内，每个月需要支付的还款额和利息，减少的幅度要高于提前还贷的比例。
举个例子来说，南京的胡先生一家一年前贷款50万元购置了一套住房，分为20年按照等额等息的方式偿还。一年下来，胡先生已经偿还了14330元本金。今年胡先生所在的公司经营得不错，作为部门经理的胡先生也拿到了一笔5万元的年终分红，他准备拿这笔钱来提前还贷。这样的话，胡先生贷款的本金剩余435570元，贷款时间也只剩下了19年。通过银行的工作人员为胡先生制定的还款计划表，我们就可以发现胡先生虽然提前还贷了5万元，是总贷款额的十分之一，但是新的还款计划里每个月他需要支付的利息和贷款额却下降的幅度为10.3％,比本金减少的比例10％要高。
有闲散资金可以用作提前还贷的话，利息减少的比例要高于提前还贷的比例。提前还贷不失为一个减少家庭财务负担的办法。
全额还贷利息损失大
目前，各家银行实际操作的提前还贷主要有五种方式。第一种是将剩余的全部贷款一次性还清。第二种，部分提前还款，将还款期限缩短。第三种，部分提前还款，剩余的贷款将每月还款额减少，保持还款期限不变，减小月供负担。第四种，部分提前还款，剩余的贷款将每月还款额减少，同时将还款期限缩短。第五种，剩余贷款保持总本金不变，只将还款期限缩短。
全额提前还贷，就是一次性把剩余的全部贷款还清。看上去这种还贷方式最“彻底”，用一位刚刚办完全额还贷的张先生的话来说，“从此高枕无忧，再也不用担心房贷利率是不是又升高了”。
“人们都认为一次性提前还贷很划算，因为他们再也不需要为贷款支付利息了。”一位银行贷款科的工作人员这样告诉记者，“实际上，大部分贷款人忽略了已经支付的贷款利息成本，尤其是对于还贷时间比较短的客户来说，利息损失就更大了。”
他举了一个例子，假如客户在一年前申请了一笔30万的住房贷款，原定的贷款期限为15年，选择等额等息的还款方式，每个月需要还贷2421元，其中头一年里，每一个月的还贷额中利息支出占了大半，平均为每个月1300元左右。客户选择在第一年末全额提前还款，按照银行的规定，已经支付的利息是不予以退还的，这就意味着他为提前还款付出了15600元的代价。“算下来这种损失要比贷款利率上升，贷款人所需要多支付的利息多得多。”因此，对于还款时间不长的人来说，一次性全额还贷并不“划算”。
比较之下，贷款合同签订的时间越短，在贷款前期的所需要支付的利息费用就越少。我们对一笔30万元的贷款进行了不同的计算，在贷款的第一年，3年、5年、10年和15年期的住房贷款，每个月平均支付的利息随年限的增长而增加。
因此，如果有一次性提前还贷打算的人，在与银行签订贷款合同的时候，最好选择那种年限短、利率低的住房贷款，减少先期的利息损失。
部分还贷后如何调整还款计划
不过，根据银行业务部门所提供的数据表明，去银行提前还贷的人中，一次性提前还贷的人并不多，主要的是提前归还部分本金的，金额在5万－10万左右。对于他们来说，提前偿还部分贷款之后，是保持原来的贷款期限不变而减少月供，还是保持月供不变、缩短贷款年限，或者是期限、月供都变一变？
像刘先生家庭住房贷款还有25万的本金（15年期）没有偿还，年终拿到5万元的年终奖后，他和妻子商量后决定用这笔资金提前还贷。但是对于剩余的20万元贷款如何偿还，他们夫妇俩还没有商定。
银行的工作人员帮助刘先生进行了计算。
第一种计算方式是，提前部分还贷后，还款期限不变，仍然为原来的剩余期限15年，这样的话，刘先生每个月的还款额将由贷款利率提高前的1991元减少到1635.02元，总的利息支出是94303.60元。
第二种计算办法是，提前部分还贷后，还款期限相应缩短，同时月供增加。假设刘先生的20万元本金在10年内还清，月供增加到2171.32元，但总利息支出减少到60558.40元，比15年还清减少利息支出33745.20元。假设这20万元在8年内还清，月供继续增加到2580.63元，但总利息支出减少到47740.48元，比10年还清又减少利息支出12817.92元。
看来，支出的总利息随之减少，如期限进一步越短，月供则再次增加，支出的总利息却越来越少。但是，需要指出来的是，无论是8年、10年还是15年，适用的贷款利率都是一样的，缩短还款年限，支付的利息必然减少。
银行工作人员所推荐的最合算的一种方式是，将贷款期限压缩到5年之内。根据银行的贷款政策，5年期以上的贷款利率为5.31%，但是中短期的住房贷款利率要比这一利率低。如1－3年的住房贷款利率调整后为5.18%，3－5年期的住房贷款利率调整后为5.27%。
假设刘先生的20万元贷款在5年内就还清，利率也可降一档，月供增至3798.58元。假如刘先生一家能够应对这种还贷压力的话，既能在5年内还清住房贷款，又最大程度地减少了利息支出。对于其他的买房者来说，如果每个月的经济承受能力较强，或是贷款的期限较短，可以考虑把贷款期限压缩在3－5年这个范围内，以获得较低的贷款利率。
其实提前还贷还有一种方式，那就是不减少贷款的本金，而是对还款期限和月还款额进行调整。对于那些资本积累不足，没有可以动用的大笔资金的家庭来说，如果每个月还款压力不大，多还一点也没有问题的家庭来说，也是一种可行的减少利息支出的方案。
还贷前仍需筹划
有的人因为担心住房贷款利率升高，需要多支付贷款利息，而匆忙地回收其它资金，用于提前还贷。其实，这样的做法并不可取。
在进行提前还贷的决策之前，家庭和个人都应当仔细地审视一下整体的资产配置情况。比如留备的流动资金是不是够数，是不是足以应对新年里的各种资金需求，有没有足够的资金应对生活中的意外支出，保证在急需用钱的时候游刃有余。
有的人在春节之前会有一笔丰厚的年终奖或分红入账，如果有提前还贷意愿的话，最好先比较一下市场上各种投资渠道的收益，看看有没有收益率高于贷款利率的投资项目。如果存在一些比较稳健的投资品种，收益率又高于5.31%，显然这样的投资获益比提前还贷来得更合算。
而对于那些想把其它的投资变现，像定期存单、凭证式国债这样的产品，用于提前还贷。由于提前套现会蒙受一定的利息损失，在这种情况下，你就要仔细算一算，。损失的利息和节约的利息相比，到底哪个多一些。
根据银行的要求，提前还贷的客户需提前一周至一个月提出书面申请，并约定还款日期。然后按照约定的日期，携带身份证、当初和银行签订的贷款合同到银行填写还贷申请表和提前还贷协议，并按银行的要求将需要还贷的款项存到你扣缴贷款本息的存折上，然后由银行自动扣收。
关键词：农民人均收入；农民人均农业贷款；协整检验；ECM(误差修正)模型
文章编号：1003-4625(2010)05-0067-03
中图分类号：F830.58文献标识码：A
改革开放30年以来，中国农民收入有了大幅度的增长，人均水平由改革之初的133.6元增加到2008年年底的4760.6元，30年间增长了35.63倍。金融是现代经济的核心，农民收入水平的提高脱离不了农村金融的支持，特别是农业贷款资金的支持。本文以统计数据实证分析了中国农民收入增长和农民人均农业贷款之间存在的内在关系。
一、中国农业贷款投入历史与现状分析
(一)改革开放以来中国农业贷款总量持续增加
从1978-2008年中国农业贷款总量变化图(图1)来看，除了由于政策性因素影响1995-1997年间农业贷款波动较大之外，改革开放以来30年间农业贷款规模稳定增长，年均增长率达到20.92％。
(二)农业贷款在社会总贷款中比例不断下降
从1978－2008年中国农业贷款占金融机构总贷款的变化情况来看(图2)，1997年以来农业贷款占国家金融机构总贷款额的比例持续下降。这与现代农业经济的快速发展极不协调。随着各大国有商业银行逐步退出农村，目前中国农村资金短缺的矛盾非常突出。
二、中国农业贷款对农民收入增长影响的实证分析
(一)变量的选取与相关数据描述
本文中以Y表示农村居民人均收入(元从)，以I表示农民人均农业贷款(元／人)。由于考虑的是同年两个变量之间的关系，本文不考虑消除价格因素的影响。同时，为了消除数据中存在异方差的可能性，分别对两个变量取自然对数，记为LnY和LnI，LnY、ALnl分别为LnY、LnI一阶差分后的时间序列。相关数据见表1。
(二)ADF法单位根检验(序列相关性检验)
变量的平稳性是建立时间序列模型的重要前提。对非平稳性的时间序列，如果不进行单位根检验而直接进行回归，可能出现“伪回归”问题。利用E－views5软件，运用ADF法对序列LnY与序列LnI进行单位根检验，检验其两序列是否为平稳的时间序列。检验方程的选取是依据相应的时间序列的图形来确定的(图3)，采用AIC准则确定最佳滞后阶数，差分序列的检验类型按相应原则确定。
由图3可知：序列LnY与序列LnI表现出明显的非平稳性，且其变化特征也极为相似，具有共同趋势。而且变量的初始值不为零。故选取的检验方程为包含有常数项和线性时间趋势项。
结果如表2所示，序列LnY与序列LnI统计量的值均大于各自的10％水平下的临界值，不能拒绝存在单位根的零假设。而一阶差分后的两个序列的ADF检验值均小于10％水平下相应的临界值。故这两个时间序列是平稳的，即该序列为I(1)序列，符合协整分析的前提。
本文以10％为检验水平，序列Lny和序列LnI在置信水平为90％的情况下均是平稳序列，即得到LnI-I(1)，Lny-I(1)。
(三)协整检验
1协整检验。为了确定农民人均农业贷款与农民人均收入增长之间是否存在长期的均衡关系，接下来利用协整检验来进行进一步解释。
为检验量变量是否协整，Engle和Grange(1987)提出了两步检验法，成为EG检验。EG检验要求先做两变量之间的回归，然后检验回归残差的平稳性。以LnY为因变量，LnI为自变量，用OLS回归方法估计回归模型，结果如下：
其中，R2=0.93394，修正后的R2=0.931662。对方程(1)的残差e序列进行平稳性检验，结果如表三所示，由于检验统计量的值－2.203582，小于显著性水平5％的临界值－1.952473，可以认为估计残差序列为平稳序列，表明LnY和LnI之间具有协整关系。
方程(3)即为ECM模型，其中的误差修正项，即为ecru。误差修正模型解释了因变量yt的短期波动yt是如何被决定的。一方面，受到自变量短期波动xt的影响，另一方面，取决于ecm。因此，ECM反映变量在短期波动中偏离它们长期均衡关系的程度，称为均衡误差。方程(3)可以简记为：
其中，LnY与LnI代表LnY和LnI的差分序列。模型(5)描述了均衡误差对农民收入的短期动态影响，反映了农民人均收入与农民人均农业贷款的短期波动偏离长期均衡关系的程度。其中λ(λ>0)代表误修正模型的系数，一般为负数，这符合相反修正机制，即上一期均衡误差对农民人均收入短期变动有显著影响，如果上一期收入偏低，本期收入就会相应调高；反之，若上一期收入偏高，本期收入就会调低，从而保证了农民人均贷款与农民人均收入之间关系不会明显偏离均衡状态。
采用相关数据进行拟合，最终估计的ECM模型如下：
(五)Granger因果检验
由表4可知，零假设农民人均农业贷款不是农民人均收入增长的“格兰杰原因”，发生的概率为0.0349。因此，在5％的概率下该零假设应该被拒绝，即农民人均农业贷款是农民人均收入增长的“格兰杰原因”。而零假设农民人均收入增长农民不是人均农业贷款的“格兰杰原因”，发生的概率为0.18743。因此，在5％的概率下该零假设应该被接受，即农民人均收入增长不是农民人均农业贷款的“格兰杰原因”。
三、结论与建议
从以上实证分析可以看出：
(一)从长期来看
时间序列LnY、LnI两者之间存在协整关系，农民人均农业贷款与农村居民人均收入增长之间存在长期的均衡关系。协整回归方程表明，农民人均农业贷款每增加1个单位，将会促进农村居民人均收入增长0，73个百分点。
(二)从短期来看
1、短期贷款：小于或等于一年的利息是5.35%；
2、中长期贷款：大于一年，小于或等于五年是5.75%；
3、长期贷款：大于五年是5.90%。
关键词：案例分析信用贷款会计处理
一、案例资料
某市工商银行东城支行2012年为A公司发放信用贷款业务的信息如下。
（一）贷款合同的相关信息
1、贷款种类：流动资金贷款；贷款期限：6个月；贷款金额；100万元。
2、贷款利率：正常月利率4.5‰，逾期罚息率为每日0.5‰。
3、利息结计：按季定期结息，从A公司活期存款户扣收。
（二）该笔贷款的业务信息
1、2月10日，A公司来行开立贷款户，该行以资金转存方式一次性发放贷款100万元。
2、A公司在8月10日到期日前能够正常支付利息，到期日实际归还本金60万元；到期日后也未能支付利息，直至12月15日才以存款一次还清本息。
二、要求
（1）编制发放该贷款的会计分录；
（2）结计8月10日到期日前的贷款利息，编制结息的会计分录；
（3）编制8月10日该贷款到期日的会计分录；
（4）编制8月10日该贷款到期日后的转账及结息的会计分录；
（5）编制12月15日该贷款归还时的结息和转账的会计分录。
三、会计处理
（一）2月10日发放该贷款的会计分录
借：贷款——A企业短期贷款1000000
贷：吸收存款——活期存款——A企业1000000
（二）按合同规定结计8月10日到期日前的贷款利息，编制结息的会计分录
1、3月20日结息时
3月20日按季结息时，该笔贷款应计利息为：
应计利息=1000000元×40天×4.5‰÷30天=6000元
借：应收利息——应收A企业利息6000
贷：利息收入——短期贷款利息收入6000
3月21日利息进账时，实收该笔贷款利息的会计分录为：
借：吸收存款——活期存款——A企业6000
贷：应收利息——应收A企业利息6000
2、6月20日结息时。
6月20日按季结息时，该笔贷款应计利息为：
应计利息=1000000元×92天×4.5‰÷30天=13800元
借：应收利息——应收A企业利息13800
贷：利息收入——短期贷款利息收入13800
6月21日利息进账时，实收该笔贷款利息的会计分录为：
借：吸收存款——活期存款——A企业13800
贷：应收利息——应收A企业利息13800
（三）编制8月10日该贷款到期日的会计分录及会计凭证
1、8月10日从A企业活期存款户扣收贷款时会计分录及凭证
借：吸收存款——活期存款——A企业600000
贷：贷款——A企业短期贷款600000
2、8月10日将A企业未能归还的贷款转为逾期贷款
借：贷款——A企业逾期贷款400000
贷：贷款——A企业短期贷款400000
（四）编制8月10日该贷款到期日后的转账及结息的会计分录
1、9月20日银行按季结息时该笔贷款应计利息为：
应计利息=1000000×50天×4.5‰÷30天+（400000+1000000×50天×4.5‰÷30天）×42天×0.5‰=16057.50元
会计分录为：
借：应收利息——应收A企业利息16057.50
贷：利息收入——短期贷款利息收入16057.50
2、11月9日A企业逾期贷款超过90天，将其转为非应计贷款的会计分录为：
（1）将本金转入非应计贷款。
借：贷款——A企业非应计贷款400000
贷：贷款——A企业逾期贷款400000
（2）冲销原已挂账的应收未收利息，冲减利息收入，将利息转入表外科目核算。
借：利息收入——短期贷款利息收入16057.50
贷：应收利息——应收A企业利息16057.50
将应收利息转入表外核算：
收入：催收贷款利息——催收A企业利息16057.50
（五）编制12月15日该贷款归还时的结息和转账的会计分录及会计凭证
1、12月15日结计自9月21日后尚未结计的贷款利息
应计利息=（400000+16057.50）×85天×0.5‰=17682.44元
2、12月15日A企业实际归还本金时
借：吸收存款——活期存款——A企业400000
贷：贷款——A企业非应计贷款400000
3、12月15日A企业实际支付欠息时
借：吸收存款——活期存款——A企业33739.94（16057.50+17682.44）
贷：利息收入——短期贷款利息收入33739.94
同时按实际收回的利息冲减表外挂账。计作：
付出：催收贷款利息——催收A企业利息16057.50
参考文献：
[1]岳龙.银行会计———高等教育出版社，2006
【关键词】GDP贷款期限结构实证分析
一、问题的提出
在经济下行压力不断增大的背景下，青海省主要金融指标继续高速增长，为“十二五”金融业发展的圆满收官奠定了坚实基础。2015年，全省金融业增加值达到148.9亿元，同比增长15.3%，拉动全省GDP增长1.3个百分点，对第三产业的贡献率达41.9%，拉动第三产业增长3.5个百分点，巨额信贷对经济增长起到了支撑和拉动作用，此背景下，需思考一个问题：信贷投放对经济增长的拉动是否存在滞后效应，重要的经济指标固定资产投资和工业增加值对信贷期限结构是否敏感，为解决上述问题，本文以相关变量为时间序列数据，从理论和计量角度加以分析。
二、数据来源和研究方法
本文选择2000～2014年间青海省相关经济数据，数据来源于青海省统计局网站。具体是：GDP、全社会固定资产投资（LNGDTZ）、贷款余额（LNDK）、工业增加值（LNGYZJZ）、短期贷款余额（LNDQDK）、中长期贷款（LNCQDK），为消除异方差的影响，对所有变量取对数使序列更具平稳性。运用计量经济学中的协整分析、向量自回归模型等方法来刻画变量间的动态关系，协整理论刻画多个变量间长期的稳定关系是美国计量经济学家在80年代提出的新的统计方法，其条件是变量同阶单整，因此，进行协整检验之前需进行单位跟检验。
经济实际中的时间序列通常是不平稳的，不平稳序列建立的模型会产生“伪回归”，而协整检验能很好地解决“伪回归”的困扰。此外，变量间是否存在因果关系一般采用格兰杰因果检验，同样要求变量具有稳定性。因此，本文首先利用单位根检验法检验平稳性，其次进行协整检验以确定多个变量之间的长期关系。最后为了检验变量间相互影响的程度，建立向量自回归VAR模型，并在VAR模型的基础上进行脉冲响应分析来描述系统内变量间的相互冲击和响应的轨迹。本文的数据处理均采用Eviews软件。
三、实证部分
（一）协整检验
为验证序列的平稳性，本文对贷款和GDP两序列进行ADF检验，结果是两个序列的ADF值分别大于不同检验水平（5%、1%、10%）的三个临界值，所以序列是非平稳序列，但是经过一阶差分都是平稳的。此外，对各个序列VAR模型进行平稳性检验，VAR模型的全部特征根的位置均在单位圆内，因此，VAR模型是一个平稳系统。验证了平稳性后，进行协整检验。经过趋势分析，GDP和贷款两变量有大致相同的增长及趋势，说明贷款和GDP之间存在协整关系。本文中GDP对贷款余额的影响因素采取多元回归分析法，利用EVIEWS软件对上述构建的回归模型进行估计，得到在置信水平为0.05时，自变量的系数通过统计学检验。模型的决定系数为0.971，F值为429.2858，其显著性概率值小于0.05，即拒绝总体回归系数均为0的原假设，认为最终的回归方程拟合效果较好LNGDP的回归系数为1.074374，T值为5.019，对应的P值小于0.05，具有统计学意义，说明GDP会对贷款余额产生正向影响作用。并且GDP每增加一个百分点，贷款余额增加1.074个百分点，回归方程为：
LNDK=-0.188120+1.074374*LNGDP+ε
（二）格兰杰因果检验
对长期贷款、短期贷款、固定资产投资、工业增加值、贷款、GDPL六个序列进行格兰杰因果关系检验，检验前提是序列和VAR模型均平稳，前文已进行了平稳分析。当显著性水平为10%时，固定资产投资是长期贷款的格兰杰原因，即固定资产投资对长期贷款的影响是主动的；当显著性水平为5%时，GDP和贷款余额互为格兰杰原因即二者互相影响，没有主次之分。
（三）经济结构和贷款期限结构之间的脉冲响应分析
通过建立VAR向量自回归模型，分析GDP与不同期限结构的贷款、经济结构和不同期限贷款之间的脉冲响应效应，在由各变量组成的VAR模型中，GDP、固定资产投资、工业增加值为被解释变量，分别给长期贷款、短期贷款一个标准差大小的冲击，得到相应的脉冲响应图，并得到：GDP对各期限贷款冲击的响应情况是不同的。GDP对长期贷款冲击的响应具有明显的滞后效应，在第4个月以后才缓慢上升，到第8个月其正向响应达到最大值，即GDP对中长期贷款冲击具有先滞后持久增长的正向响应，产生滞后的原因在于中长期贷款投资周期长、项目期限在5年以上，贷款以整个项目全部资金需求为评审对象而放款阶段是根据工程进度和年度贷款计划，逐年逐笔发放。GDP对短期贷款冲击的响应是不平稳且没有滞后效应的响应，原因在于短期贷款多为用于流动资金周转，其效益短期内是递增的，随着经济周期的推移，短期投入带来的效益开始递减而后出现正负交替的响应。此外，用同样的研究方法，对短期贷款、长期贷款分别给予一个标准差的冲击后，固定资产投资、工业增加值对各期限贷款冲击的响应各有不同的：固定资产投资对长期贷款冲击形成了持久的正向响应；工业增加值对短期贷款冲击一开始表现为负向响应，第4个月后转为正向；对长期贷款冲击则为平缓、持久的正向响应。
四、结论
一是通过协整检验，表明信贷投放对于青海省的经济增长具有积极的推动作用，二者之间存在长期均衡关系，GDP每增加一个百分点，贷款余额增加1.074374个百分点。
二是通过格兰杰因果检验，表明GDP和贷款余额互相进行深度影响，工业增加值的变化会带动短期贷款的变化，固定资产投资的变化会带动长期贷款的变化。这也与实际经验相符。
三是通过脉冲响应分析，首先表明GDP和长期贷款之间存在滞后效应，滞后期为4个月；其次表明不同期限结构的贷款对经济的不同方面存在差异：工业增加值和固定资产投资对长期贷款均有影响，固定资产投资影响程度更甚；固定资产投资对短期贷款的影响是先升后降存在小幅回落，工业增加值对短期贷款的影响是正向的，但存在时滞。
参考文献
[1]张晓峒.Eviews使用指南与案例[M].北京：机械工业出版社.2007.
尽管今年以来短期理财产品的收益率出现了显著的下滑，但似乎对投资者的热情并没有产生太大的影响。记者从一些银行的业务销售部门了解到，市场对于短期限低风险的产品需求量仍然很大，产品推出后较短时间内就已售罄。
事实上，目前各家银行所推出的短期理财产品，年化收益率一般不过2％左右，一些收益率低的产品甚至不足1.5％。投资者热情不减的背后，在于投资市场尚未启稳，缺乏可靠的投资途径。而短期理财产品能在一定程度上提高流动资金的收益性。
不过，随着短期理财产品收益率的下调，“存贷相通”的贷款理财产品收益率却体现出了优势，不失为打理短期资金的一种新方式。近期渣打(中国)推出了一款“活利贷”产品，其本质也是打通存款账户与贷款账户，利用账户上的活期资金余额收益，抵减贷款本金的“存贷相通”产品。但是与之前多家银行所推出的同类产品相比，“活利贷”的门槛低，并且实现了存款账户上的资金可全部用于对应贷款的抵减。
存贷相通缩减贷款年限
尽管都是以存款账户上的资金，来抵减对应贷款的利息，但是与市场上已经推出的“存贷相通”产品相比较，渣打(中国)此次推出的这款“活利贷”产品还是存在着不小的差异。
首先在于这款产品没有门槛的设置。在以往所推出的产品中，至少需要在存款账户上存入5万元的资金。而“活利贷”产品中，对于存款账户上的资金没有限制，账户上的闲余资金都可以“存贷相通”。由于很多家庭都会备有一定的活期结余，以应对不时之需，如果在存款期间还可发挥“存贷相通”的功能，无疑可以提高家庭资金的运作效率。
同时，存款账户上的资金可以全部从当日的计息基数中抵消。很多银行的做法是，按照一定的比例，将存款账户上的资金分作两个部分，一部分按活期存款计息，一部分从当日的计息基数中抵消。由于贷款利率与活期存款利率存在较大的利差，“活利贷”的这一设定也就提高了资金的收益率。
但是，与其他存贷相通产品直接计算理财收益的方式所不同的是，“活利贷”对于存款账户资金获得的收益并不是结算到存款人的账户，而是直接用来抵减贷款的年限。渣打的工作人员介绍说，该行的系统采用每日结算的方式，存款账户上的资金从当日的计息基数中抵消，这样下来，贷款的应计利息就会相应地减少，因此月供款中的更多比例将直接用于偿还贷款的本金，从而缩短了贷款的年限。
不妨通过这样的一个实例来看看“活利贷”产品的运作。
购房人张先生为改善居住条件，购买了一套新房，贷款金额为110万元，还款期限为30年。以5％的住房贷款利率来计算，张先生每个月的还款金额为5905元。如果张先生每个月除去消费和房贷月供之外，每月平均还可以结余4000元，存在渣打的存款账户上。
那么这部分存款，就可以按日从当期的贷款基数中进行抵减，从而降低了贷款的应还利息。假设张先生每个月都保证账户上4000元的结余，那么通过相应计算可以得到张先生的贷款只需要23年左右就可以还清，比原定计划缩短了7年左右。
不过需要说明的是，在这个例子中贷款人采用每月定期存人一定资金的方式，同时资金一直累计在存款账户中。这一方式，并不完全符合生活中贷款人的习惯。当资金累积到一定程度，直接用于贷款本金的提前还贷，缩短贷款时间的功能更显著。另外，渣打的这一产品也规定，存款账户上用于抵消计息基数的金额，不得超过计息基数的50％。
房贷理财收益显优势
而在“存贷相通”的另外一些品种，则是把存款账户上的资金抵减贷款基数后节省的利息，作为理财产品的收益每月结算到投资者的账户中。由于近期银行调低了短期理财产品的收益，不妨来比较一下，与短期产品相比，房贷理财产品的收益能否具备优势。
前文中也提到，不少银行都有房贷理财产品的开发和推出。但是设有一定的门槛和条件，如存款账户中的资金必须满足一定的资金量，通常为5万元；另外，在进行对贷款基数的抵减时，是按照一定的比例来进行的，不能完全进行抵减，这也会对房贷理财产品的收益率产生影响。
我们不妨以深发展的“存抵贷”产品来进行试算。假设贷款人的存款账户上的平均余额为40万元，那么按照表中所提供的抵扣金额提取比例，可以得到其中21.25万元的资金可以用来抵减贷款基数，而剩余的18.75万元仅能够按照活期存款来计算收益。
在“存贷相通”的产品中，适用的利率与贷款人实际获得的贷款利率是一致的。新年以来，不少银行已经开始对存量房贷的利率进行调整，一些符合条件的贷款人可以获得基准利率的7折，即适用的贷款利率为4.158％。以最优惠的住房贷款利率来计算，那么深发展这款房贷理财产品“存抵贷”业务的收益(按存款余额40万元计算)可以达到0.36％×18.75/40+4.158％×21.25/40=2.38％。可以说，相对于市场上目前短期理财产品1.5％～2％的收益率来说，房贷理财产品的收益还是具备一定的优势的。
与此同时，房贷理财产品的流动性也比较强。对于存款账户上的资金，银行都是采用按日结算的方式，也就是说资金存在账户上一天，就可以按照既定的规则来抵减相应的贷款基数。如果贷款人有使用资金的需求，这笔钱也可以随时动用，不会对资金的使用产生影响。
一些银行对于房贷理财产品的收益设定则较为简单，如工行的“存贷通”产品，据介绍，工行“存贷通”业务中起存额设置为5万元，超出5万元的部分，可按80％的比例获得相当于贷款利率的理财收益；而5万元的起存额，能获得活期存款的收益。那么，同样一笔40万元的资金，在工行的“存贷通”产品中，28万元将可以用于抵减贷款基数，12万元以活期存款计取收益。以此来计算，房贷理财产品的收益率可以达到3.02％。
打理短期资金的新方式
从上面的计算我们可以看到，在目前的市场环境中，与短期理财产品所能够提供的1.5％～2％的收益相比，房贷理财产品的收益反而具备了一定的优势，在不影响流动性的前提下，这种产品可以为投资者提供更高的收益选择。当然，这一产品的安全性也几乎没有问题。